Géén cannabis, maar wel …

Het leven van een contrarian is toch vaak heel erg eenzaam. Je schrijft meestal over onderwerpen waar niemand op dat moment interesse voor heeft.

Ik heb een goede maand geleden al eens uitgelegd hoe amper 0,06% van de lezers van deze nieuwsbrief rhodium kochten toen ik er over schreef. (we staan inmiddels 164% hoger by the way).

Deze nieuwsbrief gaat naar tienduizenden lezers, maar slechts twee man en een paardenkop doen er ook effectief iets mee.

Ander voorbeeld?

Laramide Resources.

Drie weken geleden heb ik een Youtube-video online gezet waarin ik uitleg waarom ik aandelen kocht voor mijn persoonlijke portefeuille.

Ik betaalde $CA0,28 per aandeel. Huidige koers: $CA0,48.

(pas op, niet alles wat ik aanbeveel, schiet meteen uit de startblokken. Soms is er wat meer geduld nodig, en soms moet een belegging ook gewoon met verlies verkocht worden).

Ik heb er de stats van Youtube even op nagekeken en deze video werd gedurende de eerste 7 dagen amper 734 bekeken.

Laramide YouTube stats

“Bekeken”.

Dat is niet eens het aantal beleggers die effectief de aandelen kochten.

Niet dat ik verwacht dat iedereen die deze nieuwsbrief leest mij blind volgt. Dat is niet de bedoeling en zeker niet de boodschap die ik hier probeer mee te geven.

Ik wil alleen maar even duidelijk maken dat bijna iedere belegger roept dat hij een “contrarian” is maar dat slechts een zeer klein deel het ook effectief is.

Een zeer klein deel.

Al de rest wil liever meelopen met de massa.

Eind vorig jaar schreef ik dat 90% van de crypto’s straks waardeloos zou zijn.

Het was zowat het hoogtepunt van de hype.

Jongens, jongens, wat heb ik toen allemaal over me heen gekregen.

Ik snapte niks van blockchain, deze technologie zou de wereld veranderen en deze coins gingen naar de maan.

Op zo’n moment verschijnt er toch spontaan een grote smile op mijn gezicht.

Deze “beleggers” hadden pas in de voorbije maanden kennis gemaakt met crypto’s en waren opééns DE grote specialisten.

Maar zo werkt het dus wel.

Als ik vandaag de aandacht van beleggers wil, moet ik maar beginnen over cannabis, want dat is blijkbaar de nieuwe crypto.

Het was voor velen nog niet genoeg om de vingers te verbranden aan crypto, ze willen het graag nog ééns over doen met wietaandelen.

Ik snap heel de commotie van beleggers niet.

Dit is gewoon een simpel landbouwproduct dat lange tijd verboden was in diverse landen en nu opééns een wettelijk kader krijgt.

Een landbouwproduct, zonder enig competitief voordeel.

Wat denk je dat er met de marges zal gebeuren wanneer de productie werd opgedreven?

Eén van de spelers in deze markt is Tilray.

Vorige week op een gegeven moment om en bij de $30 miljard waard.

$30 MILJARD!

Omzet in het laatste kwartaal? $9,7 miljoen.

Van die $9,7 miljoen was $4,2 miljoen brutowinst.

Dat is de winst die je realiseert op je productverkoop.

Daarvan moeten dus nog de operationele kosten betaald, in het geval van Tilray zo’n $20,7 miljoen.

Onder de streep bleef er $11 miljoen over.

$30 MILJARD WAARD OP DE BEURS!

En die gasten die dat kopen, lachen mij de kamer uit omdat ik maar mijnaandelen blijf inslaan.

Mijnaandelen waarvoor 0,0 interesse is op de beurs en die ik kan kopen tegen de laagste waarderingen van de voorbije decennia.

Maar je moet er natuurlijk een beetje tegen kunnen dat dit soort aandelen niet meteen doen wat je wil.

Als ik enkele jaren moet accumuleren om deze aandelen vervolgens te zien verveelvoudigen, heb ik een heel goed rendement.

Ik heb in de periode 2013-2015 zeer zwaar mijnaandelen ingekocht. Ik kocht en kocht en kocht.

Deze strategie betaalde zich in 2016 dubbel en dik uit met 155,6% rendement.

Het grootste deel van die winst kwam er overigens in de eerste jaarhelft van dat jaar.

Nadien sukkelden de mijnaandelen in een grote consolidatie waarbij de koersen langzaam maar zeker weer afbrokkelden.

Voor mij reden genoeg om opnieuw te accumuleren en mijn gemiddelde aankoopprijzen nog maar eens te verlagen.

Als de sector straks weer opveert, leveren deze aankopen mij een fortuin op.

2016 leek al een uitzonderlijk jaar, maar in absolute bedragen verwacht ik dat zeker te kloppen tijdens de komende heropleving van de goudsector.

Eindspel
 

Rhodium of platina?

Amper 0,06% van de lezers van deze nieuwsbrief namen vorig jaar mijn advies ter harte om te investeren in rhodium.

99,94% zag deze kans én 138% winst aan zich voorbij gaan.

Ik ben daar zelf grotendeels verantwoordelijk voor.

Eén mail volstaat niet om beleggers te overtuigen.

Je moet 10 keer op diezelfde nagel kloppen vooraleer de boodschap begint door te dringen.

Jammer, maar het is niet anders.

Alles is echter nog niet verloren.

Gisteren kreeg ik namelijk een aantal keer de vraag of platina nu niet interessanter is dan rhodium.

Platina noteert namelijk met een enorme discount ten opzichte van goud.

Gewoonlijk kost een ounce platina méér dan een ounce goud, maar vandaag is diezelfde ounce $400 goedkoper!

Toch een paar contrarians die bij de pinken zijn 😉

Bovendien zal ook platina garen spinnen bij verdere onrust in Zuid-Afrika.

En ja, ik had ook al opgemerkt dat de meeste platinaproducenten het zout op de patatten niet meer verdienen en onrendabele mijnen zullen dicht gooien.

Dat is allemaal behoorlijk positief en goede redenen om platina te kopen momenteel.

Of het interessanter is dan rhodium?

Ik zou het niet durven zeggen eerlijk gezegd.

Rhodium is een veel kleinere markt waardoor je grotere prijsbewegingen mag verwachten. Dat werkt zowel naar boven naar als naar beneden.

Als je enkel rekening houdt met de downside, zal platina wellicht minder risicovol zijn.

Het huidige niveau is sowieso aantrekkelijk en ik ben volop koper voor de lange termijn.

Wie zwaar in goud zit, kan eventueel overwegen om een deel van dat goud om te zetten naar platina.

De huidige korting van $400 per ounce maakt dat de moeite waard

(contacteer Goud999 voor een correcte prijs)

Via Goud999 kan je ook platina aankopen zonder btw.

Je platina zal namelijk buiten België voor je worden opgeslagen waardoor geen btw van toepassing is.

Scheelt toch ook weer 21%.

Platina kopen kan hier

Eindspel
 

Rhodium: +138% op één jaar tijd, maar potentieel blijft

De definitie van een contraire belegging is dat je een eenzame koper bent.

De rest van de markt kijkt er met een complete desinteresse naar.

Als je erover begint: het ene oor in, het andere oor uit.

Toen ik vorig jaar over rhodium schreef (naar aanleiding van een artikel in Analyse), was dat bijvoorbeeld het geval.

Rhodium, daar haalden beleggers de neus voor op.

Ik heb het net eens laten nakijken en toen ik er indertijd over schreef, kochten 33 beleggers voor een totaalbedrag van 260.000€ aan rhodium via Goud999.

33!

Ter referentie: de toenmalige nieuwsbrief werd naar 55.000 beleggers verstuurd.

Eén lezer op 1.666 volgde met andere woorden mijn voorbeeld en kocht rhodium. Dat is 0,06%.

Je ziet meteen waarom contraire beleggingen commercieel niet interessant zijn. De interesse is er gewoon niet.

Het is commercieel véél aantrekkelijker om beleggers te geven wat ze willen. (Wietaandelen bijvoorbeeld)

Enfin, terug naar rhodium.

De prijs per ounce is inmiddels opgelopen van 900€ bij oorspronkelijke publicatie naar 2.200€ momenteel.

Die 33 rasechte contrarians hebben samen al een kleine 370.000€ verdiend aan hun aankopen.

Ondanks deze forse prijsstijging, is er echter nog steeds geen interesse bij beleggers voor rhodium.

Op die manier bekeken, is het nog steeds een contraire belegging.

De koers mag dan wel snel gestegen zijn, de situatie in Zuid-Afrika is van dien aard dat de stijging zelfs nog kan versnellen.

Ter herinnering: ruwweg 80% van de productie komt uit Zuid-Afrika, als bijproduct van platina.

Platina noteert echter dermate laag waardoor de producenten zwarte sneeuw zien. Een aantal spelers maakt plannen om onrendabele platinamijnen te sluiten.

Dat betekent per definitie ook minder aanbod van rhodium.

Minstens even belangrijk is de wankele politieke toestand in Zuid-Afrika.

Kort door de bocht voelen de zwarten zich beduveld voor de blanken en dat wil men corrigeren door bepaalde activa in beslag te nemen.

Er is een wet gestemd waarbij blanke boeren hun boerderijen zonder enige vergoeding moeten afstaan.

Het begint met de boerderijen, en het eindigt wellicht met de mijnen?

Ze hebben het in Zimbabwe al eens voorgedaan en het is er op een catastrofe uitgedraaid.

Een beetje socialist trekt zich natuurlijk geen bal aan van de eerdere resultaten en in Zuid-Afrika gaat men hetzelfde draaiboek nog ééns afspelen.

Ik ga mijn rhodium dus nog een heel tijdje stevig vasthouden want je voelt zo aan dat het behoorlijk explosief kan worden.

De rhodiummarkt is met een jaarlijkse productie van 750.000 ounces eigenlijk verwaarloosbaar, maar het is en blijft wel een essentiële grondstof in de productie van katalysatoren.

Als ik vandaag geen rhodium zou hebben, zou ik zeker nog een aankoop overwegen. Het opwaarts potentieel is er nog steeds.

De trend is zondermeer opwaarts, en dat geeft beleggers toch een comfortabeler gevoel.

Koop hier je rhodium (vrij van btw)

Eindspel
 

Een goed teken

Toen ik eind augustus schreef over de  uitbraak van goud waren de meeste beleggers ronduit sceptisch.

Niemand leek de uitbraak serieus te nemen.

Een goed teken.

Koersen hebben nogal de neiging om precies dat te doen wat niemand verwacht.

We zijn inmiddels twee weken verder en de edelmetalen gaan als een trein.

De uitbraak was de laatste bevestiging die nodig was om definitief te besluiten dat de berenmarkt achter ons ligt.

We zitten momenteel in de eerste innings van een langdurige bull-market in de edelmetalen.

Een bull-market die op zijn minst 3-5 jaar mee zal gaan en ons zal leiden naar nieuwe highs.

Dit betekent op zijn minst $1900 per ounce voor goud, $50 per ounce voor zilver en meer dan $65 voor GDX!

Deze prijzen zijn aan de conservatieve kant.

Een bull-market laat gewoonlijk de oude highs ver achter zich.

Potentieel zat in ieder geval en wie nog aan het wachten was met kopen, mag zich stilaan beginnen te haasten.

Iedere correctie is een koopkans tijdens deze bull-market.

Persoonlijk ben ik aan deze prijzen koper van zilverplatinarhodium en de goudmijnaandelen.

 

Twee aankopen voor de lange termijn

Ik heb het in deze nieuwsbrief vaak over mijn tradingportefeuille omdat ik hier nogal actief mee ben.

Naast deze portefeuille heb ik echter ook een rustigere lange termijn portefeuille.

Een portefeuille die momenteel nagenoeg volledig belegd is in fysiek edelmetaal.

Ja, ik zei wel degelijk FYSIEK.

Ik koop edelmetalen omdat er rare dingen kunnen gebeuren ééns de schuldenbubbel barst.

In zo’n omgeving wil ik graag het fysieke spul.

Een papieren claim biedt gewoon niet de bescherming die ik verwacht.

(en nee, ik zeg dit niet omdat ik toevallig aandeelhouder ben van Goud999. Ik zeg dit al sinds 2007. Check mijn nieuwsbrieven van die tijd)

Als je gelooft dat het financieel systeem in gevaar is, dan kan je toch niet tevreden zijn met één of ander bankproduct dat je exposure geeft richting edelmetaal?

Dat slaat toch nergens op!

Ik heb tijdens de zomermaanden van de zwakte in de edelmetalen geprofiteerd om mijn posities nog wat op te trekken overigens.

Ik kocht fysiek platina en rhodium.

Twee materialen die nogal “depressed” zijn qua prijs.

Voor de reden moet je niet zo lang zoeken.

Zowel platina als rhodium worden vooral gebruikt in katalysatoren.

Oude technologie, want straks rijden we toch allemaal elektrisch?

Sommige overheden geven nu al aan dat ze binnen dit en 10 jaar benzineauto’s gewoon gaan verbieden.

En dus gaan cruciale metalen zoals platina en rhodium in de uitverkoop. Die hebben we straks veel minder nodig.

Miljardair Peter Thiel vraagt sollicitanten altijd wat zij geloven dat niemand anders gelooft.

Wel, ik zou hem vandaag antwoorden dat de doorbraak van de elektrische wagen veel langer zal duren dan we denken.

(en ik rijd zelf met een Tesla)

Eerst en vooral hebben landen niet voldoende productiecapaciteit om deze wagens te voorzien van elektriciteit.

In België hinken we nu al in de winter tegen een tekort aan.

Bovendien wil men tegelijkertijd ook nog ééns de kerncentrales dicht doen.

Veel succes daarmee zou ik zeggen.

Dit soort naïviteit kan je alleen maar van de politiek verwachten.

Maar laten we voor de aardigheid even geloven dat er wel degelijk voldoende stroom geproduceerd kan worden.

Dan blijft het probleem van de batterijen.

Deze batterijen zijn peperduur en hebben een eerder beperkt bereik.

Ik heb mijn Tesla al vier jaar ondertussen en gedurende deze tijd werd er amper vooruitgang geboekt op dit vlak.

Dit kan misschien veranderen met de gigafabriek die Musk aan het bouwen is, maar ik moet het nog eerst allemaal zien.

Tesla maakt verlies op de Model S en moest recent zelfs de prijs verhogen.

Je kan niet zeggen dat het in de juiste richting evolueert op deze manier.

De basisgrondstoffen (Lithium, Cobalt, …) voor zo’n batterij zijn trouwens een heel stuk duurder geworden.

Die worden niet opééns goedkoper omdat je een gigafabriek neerpoot.

Conclusie: platina en rhodium worden vroegtijdig afgeschreven door beleggers.

Het zal allemaal zo’n vaart niet lopen. De vraag zal nog lange tijd hoog blijven.

Het aanbod is een andere zaak.

Het leeuwendeel van de productie komt uit Zuid-Afrika en het politiek klimaat is er bijzonder onstabiel. De spanningen lopen al een tijdje op en chaos is niet ondenkbaar.

Ik heb een behoorlijke positie genomen in beide metalen.

Via Goud999 kan je beide vrij van btw aanschaffen.

Koop hier platina

Koop hier rhodium

 

Een nieuwe asymmetrische belegging

Bitcoin was een asymmetrische belegging.

Het kan 100% dalen, maar 1.000% of meer stijgen.

Qua risk/reward zat dat goed.

Ideaal om een paar procent van de portefeuille in te stoppen.

Op die manier blijft je verlies beperkt als het niks wordt. Komt de stijging er wel maak je een klapper die het rendement van je totale portefeuille fors opkrikt.

Ik zou graag een deel van mijn bitcoinwinst herinvesteren in een nieuwe asymmetrische belegging.

Groot verschil met bitcoin is dat deze in ieder geval niet 100% kan dalen.

Dit is een belegging die altijd iets waard zal zijn.

Misschien minder dan vandaag, dat wel.

Ik ga niet langer rond de pot draaien en vertellen dat het over rhodium gaat.

(Ere wie ere toekomt: ik heb deze belegging leren kennen via de nieuwsbrief van Analyse)

Rhodium is een metaal dat voornamelijk wordt gebruikt in katalysatoren.

Er zijn ook andere toepassingen, maar de autosector is zondermeer de grootste afnemer.

Een ounce kost momenteel $920.

Dat was ooit $10.000.

Er ging dus 90,8% van de prijs af.

rhodium

Je kan dat ook zien als: de prijs kan grosso modo maal twaalf als we terugkeren naar die top.

Fundamentals dan.

Iedere katalysator gebruikt rhodium. Kan je niet om heen. Er is geen alternatief.

Van twee dingen kunnen we de komende jaren wel zeker zijn.

Eén: de vraag naar auto’s in China zal blijven stijgen

Twee: auto’s moeten steeds milieuvriendelijker worden.

Wat dit betekent voor de vraag naar rhodium laat ik in het midden, maar het zal wel duidelijk zijn dat de vraag niet meteen zal afnemen.

Stijgende vraag betekent niet noodzakelijk een hogere prijs.

Als het aanbod harder toeneemt dan de vraag bijvoorbeeld.

Alleen is de aanbodzijde nog een stuk interessanter dan de vraagkant.

Rhodium is namelijk een bijproduct van platina.

Het wordt samen met platina uit de grond gehaald. Er zijn geen pure rhodiummijnen.

De productie van platina zit voor 80% in Zuid-Afrika. Niet meteen een toonbeeld van stabiliteit.

Politieke of sociale onrust kan zorgen voor een aanbodtekort.

Op zo’n moment schiet de prijs omhoog. Als het tekort ernstig genoeg is, kan de prijs zelfs honderden procenten omhoog.

Een lange termijn grafiek laat zien dat dergelijke spikes regelmatig voorkomen.

Dus dat is mijn idee hier. Ik koop een beetje en bij de volgende spike incasseer ik een paar honderd procent winst.

Bovendien noteert de prijs momenteel lager dan die van platina. Dat komt zelden voor en geeft je een goed instapmoment.

Ik stop er een paar procent van mijn portefeuille in en ik ga er verder niet al te veel naar omkijken. Het is gewoon wachten tot de markt een onevenwicht bereikt en het is kassa.

Hoe koop je rhodium?

Dat kan sinds kort via Goud999. Er zijn baren beschikbaar van 1 en 5 ounce.

Als particulier betaal je wel 21% btw die je bij verkoop niet kan recuperen.

So be it. Als de prijs vermenigvuldigt, komt het daar echt niet meer op aan.

Bestel hier je rhodium