Rhodium of platina?

Amper 0,06% van de lezers van deze nieuwsbrief namen vorig jaar mijn advies ter harte om te investeren in rhodium.

99,94% zag deze kans én 138% winst aan zich voorbij gaan.

Ik ben daar zelf grotendeels verantwoordelijk voor.

Eén mail volstaat niet om beleggers te overtuigen.

Je moet 10 keer op diezelfde nagel kloppen vooraleer de boodschap begint door te dringen.

Jammer, maar het is niet anders.

Alles is echter nog niet verloren.

Gisteren kreeg ik namelijk een aantal keer de vraag of platina nu niet interessanter is dan rhodium.

Platina noteert namelijk met een enorme discount ten opzichte van goud.

Gewoonlijk kost een ounce platina méér dan een ounce goud, maar vandaag is diezelfde ounce $400 goedkoper!

Toch een paar contrarians die bij de pinken zijn 😉

Bovendien zal ook platina garen spinnen bij verdere onrust in Zuid-Afrika.

En ja, ik had ook al opgemerkt dat de meeste platinaproducenten het zout op de patatten niet meer verdienen en onrendabele mijnen zullen dicht gooien.

Dat is allemaal behoorlijk positief en goede redenen om platina te kopen momenteel.

Of het interessanter is dan rhodium?

Ik zou het niet durven zeggen eerlijk gezegd.

Rhodium is een veel kleinere markt waardoor je grotere prijsbewegingen mag verwachten. Dat werkt zowel naar boven naar als naar beneden.

Als je enkel rekening houdt met de downside, zal platina wellicht minder risicovol zijn.

Het huidige niveau is sowieso aantrekkelijk en ik ben volop koper voor de lange termijn.

Wie zwaar in goud zit, kan eventueel overwegen om een deel van dat goud om te zetten naar platina.

De huidige korting van $400 per ounce maakt dat de moeite waard

(contacteer Goud999 voor een correcte prijs)

Via Goud999 kan je ook platina aankopen zonder btw.

Je platina zal namelijk buiten België voor je worden opgeslagen waardoor geen btw van toepassing is.

Scheelt toch ook weer 21%.

Platina kopen kan hier

 

Rhodium: +138% op één jaar tijd, maar potentieel blijft

De definitie van een contraire belegging is dat je een eenzame koper bent.

De rest van de markt kijkt er met een complete desinteresse naar.

Als je erover begint: het ene oor in, het andere oor uit.

Toen ik vorig jaar over rhodium schreef (naar aanleiding van een artikel in Analyse), was dat bijvoorbeeld het geval.

Rhodium, daar haalden beleggers de neus voor op.

Ik heb het net eens laten nakijken en toen ik er indertijd over schreef, kochten 33 beleggers voor een totaalbedrag van 260.000€ aan rhodium via Goud999.

33!

Ter referentie: de toenmalige nieuwsbrief werd naar 55.000 beleggers verstuurd.

Eén lezer op 1.666 volgde met andere woorden mijn voorbeeld en kocht rhodium. Dat is 0,06%.

Je ziet meteen waarom contraire beleggingen commercieel niet interessant zijn. De interesse is er gewoon niet.

Het is commercieel véél aantrekkelijker om beleggers te geven wat ze willen. (Wietaandelen bijvoorbeeld)

Enfin, terug naar rhodium.

De prijs per ounce is inmiddels opgelopen van 900€ bij oorspronkelijke publicatie naar 2.200€ momenteel.

Die 33 rasechte contrarians hebben samen al een kleine 370.000€ verdiend aan hun aankopen.

Ondanks deze forse prijsstijging, is er echter nog steeds geen interesse bij beleggers voor rhodium.

Op die manier bekeken, is het nog steeds een contraire belegging.

De koers mag dan wel snel gestegen zijn, de situatie in Zuid-Afrika is van dien aard dat de stijging zelfs nog kan versnellen.

Ter herinnering: ruwweg 80% van de productie komt uit Zuid-Afrika, als bijproduct van platina.

Platina noteert echter dermate laag waardoor de producenten zwarte sneeuw zien. Een aantal spelers maakt plannen om onrendabele platinamijnen te sluiten.

Dat betekent per definitie ook minder aanbod van rhodium.

Minstens even belangrijk is de wankele politieke toestand in Zuid-Afrika.

Kort door de bocht voelen de zwarten zich beduveld voor de blanken en dat wil men corrigeren door bepaalde activa in beslag te nemen.

Er is een wet gestemd waarbij blanke boeren hun boerderijen zonder enige vergoeding moeten afstaan.

Het begint met de boerderijen, en het eindigt wellicht met de mijnen?

Ze hebben het in Zimbabwe al eens voorgedaan en het is er op een catastrofe uitgedraaid.

Een beetje socialist trekt zich natuurlijk geen bal aan van de eerdere resultaten en in Zuid-Afrika gaat men hetzelfde draaiboek nog ééns afspelen.

Ik ga mijn rhodium dus nog een heel tijdje stevig vasthouden want je voelt zo aan dat het behoorlijk explosief kan worden.

De rhodiummarkt is met een jaarlijkse productie van 750.000 ounces eigenlijk verwaarloosbaar, maar het is en blijft wel een essentiële grondstof in de productie van katalysatoren.

Als ik vandaag geen rhodium zou hebben, zou ik zeker nog een aankoop overwegen. Het opwaarts potentieel is er nog steeds.

De trend is zondermeer opwaarts, en dat geeft beleggers toch een comfortabeler gevoel.

Koop hier je rhodium (vrij van btw)

 

Vanguard luidt de bodembel

Ik zocht naar een goede manier om aan te tonen hoe negatief het sentiment voor de edelmetalen momenteel is, maar het is moeilijk om er één datapuntje uit te pikken.

Ik zou kunnen beginnen met dit artikel van Bloomberg:

Bloomberg on gold

Hedge funds hebben momenteel de grootste shortpositie in goud sinds 2006.

Ook de nieuwsbrief van Steve Sjuggerud die gisteren in mijn mailbox viel, maakt het één en ander duidelijk:

Sjuggerud

Ik quote: My friend Jason Goepfert of SentimenTrader.com – who does the best work of anyone I know on analyzing investor sentiment – recently wrote that sentiment among precious metals today is “among the worst since 1990.”

He also pointed out that “money managers are the 2nd-most negative on gold since 2006. The only time they were (slightly) less positive [was] a few weeks in late 2015/early 2016, right before the metal jumped 30% over the next six months.”

Maar het meest tekenend vind ik de beslissing van Vanguard om het Precious Metals and Mining Fund om te dopen in Vanguard Global Capital Cyclus Fund.

Het gaat hier trouwens over meer dan een simpele naamswijziging. Ook de portefeuille wordt omgegooid waardoor het fonds een bredere invulling krijgt.

In de praktijk komt het erop neer dat je op de bodem van de markt goudmijnen dumpt.

We hebben dat al eens gezien de voorbije maanden bij Global X Uranium (URA). 

Daar werd de positie in uraniummijnen afgebouwd ten voordele van bedrijven die zijdelings iets te maken hadden met de nucleaire sector.

Bij URA bleek het een contra-indicator van jewelste. De timing om het roer om te gooien, kan wel eens de geschiedenis ingaan als de bodembel voor uranium.

Net zoals Vanguard diezelfde bel nu luidt voor de edelmetalen.

Wat koop je nu best?

Naar het sentiment moet je niet zien, dat is overal even negatief.

Ik zou eerder kijken naar waar voor je geld.

En je krijgt vandaag het meeste bang voor je buck met zilver en platina.

Fysiek.

Beide edelmetalen waren zelden goedkoper dan vandaag.

Het neerwaarts potentieel lijkt me eerder miniem en wie nu koopt, heeft de komende jaren wel iets te verwachten qua prijsevolutie.

Een buitenkansje.

Al weet ik uit ervaring dat de meeste beleggers dit soort opportuniteiten gewoonlijk missen.

De meeste beleggers staan dan wel te roepen dat ze contrarian zijn, maar als het ééns zover is om tegen de massa in te gaan, staren ze besluiteloos naar hun scherm.

“Ik wacht wel tot er meer zekerheid is”, hoor je ze dan argumenteren. Alsof beleggen je ooit die zekerheid biedt.

Ze zullen het spel nooit leren. Ik probeer het beleggers al 20 jaar duidelijk te maken, maar de grote hoop is gedoemd om dezelfde fouten te blijven herhalen.

Koop hier je zilver

Koop hier je platina

 

Een goed teken

Toen ik eind augustus schreef over de  uitbraak van goud waren de meeste beleggers ronduit sceptisch.

Niemand leek de uitbraak serieus te nemen.

Een goed teken.

Koersen hebben nogal de neiging om precies dat te doen wat niemand verwacht.

We zijn inmiddels twee weken verder en de edelmetalen gaan als een trein.

De uitbraak was de laatste bevestiging die nodig was om definitief te besluiten dat de berenmarkt achter ons ligt.

We zitten momenteel in de eerste innings van een langdurige bull-market in de edelmetalen.

Een bull-market die op zijn minst 3-5 jaar mee zal gaan en ons zal leiden naar nieuwe highs.

Dit betekent op zijn minst $1900 per ounce voor goud, $50 per ounce voor zilver en meer dan $65 voor GDX!

Deze prijzen zijn aan de conservatieve kant.

Een bull-market laat gewoonlijk de oude highs ver achter zich.

Potentieel zat in ieder geval en wie nog aan het wachten was met kopen, mag zich stilaan beginnen te haasten.

Iedere correctie is een koopkans tijdens deze bull-market.

Persoonlijk ben ik aan deze prijzen koper van zilverplatinarhodium en de goudmijnaandelen.

 

Twee aankopen voor de lange termijn

Ik heb het in deze nieuwsbrief vaak over mijn tradingportefeuille omdat ik hier nogal actief mee ben.

Naast deze portefeuille heb ik echter ook een rustigere lange termijn portefeuille.

Een portefeuille die momenteel nagenoeg volledig belegd is in fysiek edelmetaal.

Ja, ik zei wel degelijk FYSIEK.

Ik koop edelmetalen omdat er rare dingen kunnen gebeuren ééns de schuldenbubbel barst.

In zo’n omgeving wil ik graag het fysieke spul.

Een papieren claim biedt gewoon niet de bescherming die ik verwacht.

(en nee, ik zeg dit niet omdat ik toevallig aandeelhouder ben van Goud999. Ik zeg dit al sinds 2007. Check mijn nieuwsbrieven van die tijd)

Als je gelooft dat het financieel systeem in gevaar is, dan kan je toch niet tevreden zijn met één of ander bankproduct dat je exposure geeft richting edelmetaal?

Dat slaat toch nergens op!

Ik heb tijdens de zomermaanden van de zwakte in de edelmetalen geprofiteerd om mijn posities nog wat op te trekken overigens.

Ik kocht fysiek platina en rhodium.

Twee materialen die nogal “depressed” zijn qua prijs.

Voor de reden moet je niet zo lang zoeken.

Zowel platina als rhodium worden vooral gebruikt in katalysatoren.

Oude technologie, want straks rijden we toch allemaal elektrisch?

Sommige overheden geven nu al aan dat ze binnen dit en 10 jaar benzineauto’s gewoon gaan verbieden.

En dus gaan cruciale metalen zoals platina en rhodium in de uitverkoop. Die hebben we straks veel minder nodig.

Miljardair Peter Thiel vraagt sollicitanten altijd wat zij geloven dat niemand anders gelooft.

Wel, ik zou hem vandaag antwoorden dat de doorbraak van de elektrische wagen veel langer zal duren dan we denken.

(en ik rijd zelf met een Tesla)

Eerst en vooral hebben landen niet voldoende productiecapaciteit om deze wagens te voorzien van elektriciteit.

In België hinken we nu al in de winter tegen een tekort aan.

Bovendien wil men tegelijkertijd ook nog ééns de kerncentrales dicht doen.

Veel succes daarmee zou ik zeggen.

Dit soort naïviteit kan je alleen maar van de politiek verwachten.

Maar laten we voor de aardigheid even geloven dat er wel degelijk voldoende stroom geproduceerd kan worden.

Dan blijft het probleem van de batterijen.

Deze batterijen zijn peperduur en hebben een eerder beperkt bereik.

Ik heb mijn Tesla al vier jaar ondertussen en gedurende deze tijd werd er amper vooruitgang geboekt op dit vlak.

Dit kan misschien veranderen met de gigafabriek die Musk aan het bouwen is, maar ik moet het nog eerst allemaal zien.

Tesla maakt verlies op de Model S en moest recent zelfs de prijs verhogen.

Je kan niet zeggen dat het in de juiste richting evolueert op deze manier.

De basisgrondstoffen (Lithium, Cobalt, …) voor zo’n batterij zijn trouwens een heel stuk duurder geworden.

Die worden niet opééns goedkoper omdat je een gigafabriek neerpoot.

Conclusie: platina en rhodium worden vroegtijdig afgeschreven door beleggers.

Het zal allemaal zo’n vaart niet lopen. De vraag zal nog lange tijd hoog blijven.

Het aanbod is een andere zaak.

Het leeuwendeel van de productie komt uit Zuid-Afrika en het politiek klimaat is er bijzonder onstabiel. De spanningen lopen al een tijdje op en chaos is niet ondenkbaar.

Ik heb een behoorlijke positie genomen in beide metalen.

Via Goud999 kan je beide vrij van btw aanschaffen.

Koop hier platina

Koop hier rhodium

 

Iedereen aan boord?

Goud heeft zonet de dalende trendlijn opwaarts doorbroken!

Goud breekt uit

Een trendlijn waar iedere rally van de voorbije zes jaar op stuk liep.

Een duidelijk signaal dat krachtig genoeg moet zijn om de laatste twijfelaars over de streep te trekken.

Aan iedereen die zichzelf de voorbije jaren vertelde dat hij pas zou kopen wanneer dit de trend weer stijgende was …

… DIT IS HET MOMENT!

Wie nu niet aan boord van deze rijdende trein springt, geraakt er misschien nooit meer op.

Ik verwacht dat de goudprijs redelijk hard kan oplopen.

En als goud stijgt, dan vliegt zilver!

Zilver is een turbo op goud. Tijdens een bull-market zal zilver het altijd beter doen.

Zelfde verhaal voor platina, zeker als je -zoals nu- kan kopen tegen een prijs die $300 lager ligt dan de goudprijs!

Koop hier je zilver

Koop hier je platina (btw-vrij!)

 

Platina en zilver onderuit door recessievrees?

Om eens te beginnen met een understatement: zilver heeft het een beetje moeilijk.

Zilver

Zie je die opéénvolgende rode kaarsen?

Eén rechte lijn naar beneden. Rally’s kregen geen kans. Aanhoudende koersdruk.

Silver 45-degrees

Zilver is geen geïsoleerd geval.

Ook platina, een ander industrieel metaal, staat onder druk.

Ik heb beide metalen herhaaldelijk aanbevolen, maar veel plezier hebben we er vooralsnog niet aan gehad.

Maar zoals ik gisteren al aangaf: het is “do or die” nu.

De werkgelegenheidscijfers die straks naar buiten komen, kunnen wel ééns cruciaal zijn.

Het lijkt me evident dat zilver en platina stilletjes aan een recessie inprijzen.

De vraag naar zilver en platina vanuit de industrie is behoorlijk groot en beleggers lijken te vrezen dat die vraag wel ééns kan terugvallen.

Platina wordt bijvoorbeeld volop gebruikt in de autosector (katalysatoren).

De recente verkoopcijfers van auto’s lagen beneden de verwachtingen. Bovendien nemen het aantal wanbetalers op autoleningen toe. Geen goed teken.

Wat gaan de werkgelegenheidscijfers ons straks vertellen?

Dat de Amerikaanse economie inderdaad vertraagt?

Zo ja, hoe gaan de markten hierop reageren?

Want tegenwoordig weet je het niet meer goed.

Als de economie het goed doet, stijgen de bedrijfswinsten en dus ook de aandelenkoersen.

Doet de economie het slecht, dan stijgen de koersen ook omdat beleggers meteen anticiperen op meer QE van de Federal Reserve.

De markten houden in ieder geval rekening met een renteverhoging in juni.

Mochten de werkgelegenheidscijfers fameus tegenvallen, zou daar wel ééns twijfels over kunnen ontstaan.

Zijn die twijfels voldoende om het tij te keren in de goud- en zilvermarkt?


------------------------------------------
Maarten Verheyen waarschuwde zijn lezers voor de crisis in 2008, is ervan overtuigd dat het huidige systeem gedoemd is om te mislukken en vreest dat de eindfase zeer dichtbij is nu.

Hoe kan je vermijden dat je uit het oog van de storm blijft?

Dat ontdek je in het ebook dat Maarten gratis voor je beschikbaar heeft:


 

Overal zwarte zwanen

Overal waar je kijkt, zie je nu zwarte zwanen.

Trump ging zich opeens toch bemoeien in Syrië en gooide 59 bommen. Een internationaal onderzoek naar de gifgasaanval werd niet eens afgewacht, goedkeuring van de veiligheidsraad evenmin.

Tot daar het isolationisme van de VS.

Wie er ook president wordt in de VS, oorlog is de enige constante.

Putin liet meteen van zich horen en waarschuwde dat Trump hier een kritieke grens is gepasseerd en verdere agressie tot oorlog kan leiden.

Even later sprak Trump ook bijzonder forse taal ten opzichte van Noord-Korea. De laatste berichten lijken aan te geven dat ook hier de VS op het punt staat om militair in te grijpen met een pre-emptive strike.

Gevaarlijke toestanden.

Noord-Korea beschikt over kernwapens en heeft heel wat geschut op buurland Zuid-Korea gericht.

Maar ook hier in Europa zit je met een explosieve situatie in Frankrijk.

Le Pen zou volgens de peilingen de tweede ronde halen maar vervolgens naast het presidentschap pakken.

Macron zou dan Hollande opvolgen.

Die Macron voelt de voorbije weken echter de hete adem van Jean-Luc Mélenchon in zijn nek.

Mélenchon kwam de voorbije weken helemaal uit het niets opzetten en peilt inmiddels op 19% van de stemmen.

Dat is maar 4% minder dan Macron. Dat lijkt misschien veel, maar als 2% van de stemmen verschuiven, is het haasje over.

Zo zouden Macron en Le Pen het in de tweede ronde tegen elkaar kunnen opnemen.

Mélenchon is extreem-links en wil bedrijven nog meer belasten, een 32u week en als het moet zelfs uit de EU stappen.

Ook Le Pen heeft het gehad met de euro en wil terug naar de Franse franc. Schulden die vandaag noteren in euro worden dan terugbetaald in goedkopere frans. De facto een default.

Je ziet het: zwarte zwanen genoeg.

Verwacht je maar aan meer volatiliteit en een rush op goud en zilver als zo’n zwaan de kop boven het wat steekt.

Zilver blijft interessant en mijn voorkeur genieten. Ik ga ervan uit dat deze voorkeur voldoende bekend is?

Een even grote opportuniteit momenteel, is platina.

Platina is gewoonlijk (veel) duurder dan goud, maar de prijs noteert inmiddels al twee jaar beneden die van goud.

Dat is niet meer gebeurd sinds 1900.

Een unieke situatie.

Platina noteert zo maar eventjes $300 goedkoper per ounce.

Dit terwijl platina in het verleden soms twee keer zoveel moest kosten dan goud!

Platina kan meer dan 30% omhoog en dan noteert het edelmetaal nog maar tegen dezelfde prijs dan goud.

Uitgezonderd de afgelopen 2 jaar was platina maar één keer goedkoper dan goud: voor een korte periode na de val van Lehman Brothers.

Dus ja, de huidige prijs is behoorlijk uitzonderlijk en biedt een kans.

Ik ben koper aan deze prijzen.

Goud999 heeft een platina munt (Maple Leaf) voor je beschikbaar.