Kocht JP Morgan 675 miljoen ounces zilver?

Heeft JP Morgan de voorbije jaren op zijn minst 675 miljoen ounces aan zilver naar de eigen kluizen gesleept?

Ted Butler meent van wel.

Butler volgt de zilvermarkt al enkele decennia op de voet en hij komt met een sterke case waaruit moet blijken dat JP Morgan 45% van de bovengrondse zilvermarkt controleert.

Een opmerkelijke zet.

Butler verwijst naar de acties van de broertjes Hunt die in de jaren ’70 een positie van 100 miljoen ounces opbouwden in zilver. Dat was genoeg om de prijs van $2 naar $50 te brengen.

In de jaren ’90 accumuleerde Berkshire Hathaway (Buffett) 129 miljoen ounces fysiek zilver en de prijs verdubbelde toen de markt er lucht van kreeg.

Wel, JP Morgan kocht volgens Ted Butler een voorraad die vijf keer zo groot is en de zilverprijs geeft geen krimp!

Hoe speelden ze dit klaar?

Eerst en vooral houdt JP Morgan 133 miljoen ounces aan via Comex.

Verder kocht de bank 150 miljoen zilveren munten in de vorm van Silver Eagles en Silver Maple Leafs. Deze munten werden gesmolten naar baren van 1.000 ounces.

En er worden ook nog 250 tot 300 miljoen ounces zilver gekocht via SLV, de zilver ETF.

Grote partijen kunnen namelijk deelbewijzen omzetten naar fysiek zilver en JP Morgan heeft hier dankbaar gebruik van gemaakt om een gigantische hoeveelheid zilver te accumuleren.

Als je het verhaal van Butler graag eens naleest, kan je hier terecht.

Butler kan een deel van het verhaal makkelijk aantonen, de rest is een “educated guess”.

Maar of het nu gaat om 200 miljoen … 400 miljoen … of 675 miljoen ounces, zeker is dat JP Morgan de grootste zilvervoorraad van de voorbije 50 jaar heeft verzameld.

Dat is bijzonder opmerkelijk. JP Morgan stond namelijk al eens voor de rechter in verband met manipulaties van de zilvermarkt.

De bullion bank is altijd één van de meest actieve partijen geweest in de zilvermarkt en ik vermoed dat ze voldoende factoren zien om een gigantische rally te verwachten.

Ik volg persoonlijk het voorbeeld van JP Morgan en accumuleer ook al enkele jaren posities in fysiek zilver.

Ik heb bijvoorbeeld recent nog de opbrengst van mijn crypto’s geconverteerd naar ounces zilver.

PS. Ik publiceer 2-3x in de week een nieuwsbrief die momenteel gelezen wordt door 54.555 beleggers.

Ik vertel je hoe ik mijn eigen centen investeer, en ben open over zowel mijn winnaars als mijn verliezers.

Klik hier om je in te schrijven
 

Amerikaanse geldschieters draaien kraan dicht

China is momenteel de grootste houder van Amerikaanse staatsobligaties en bezit maar liefst voor $3,1 biljoen aan vorderingen op de Amerikaanse overheid.

China is steeds een stabiele koper van Amerikaanse schulden geweest, al was het de voorbije tijd sowieso met heel wat minder enthousiasme.

En dat enthousiasme zou best nog wel eens verder kunnen bekoelen.

Deze week kwam namelijk het bericht uit China dat de overheid zou overwegen om helemaal geen treasuries meer te kopen.

De grootste scheldschieter van de VS dreigt met andere woorden de kraan dicht te draaien.

Dat zou natuurlijk een politiek spel kunnen zijn dat in het licht van de oplopende spanningen op economisch vlak gezien kan worden.

Trump heeft China herhaaldelijk verweten dat ze het spel niet eerlijk spelen en de eigen munt manipuleren om op die manier competitiever te zijn.

Het bericht komt bijzonder ongelegen voor de Federal Reserve.

De FED werkt volop aan een exit-strategie om de opgeblazen balans weer af te bouwen.

De centrale bank was al gestopt met het opkopen van Amerikaans staatspapier en rolt ook aflopende leningen niet meer door waardoor de balans automatisch zou verkleinen.

Anders gezegd: de FED was al weggevallen als stabiele koper van Amerikaanse obligaties en als China de daad bij het woord voegt, spelen de twee belangrijkste financiers van de VS geen rol meer.

Zoiets moet bijna zeker leiden tot een stijging van de rente en zou wel eens het einde van de langdurige bull-market in staatspapier kunnen inleiden.

Een bijzonder interessante ontwikkeling, zeker als je reeds een stevige positie edelmetaal in portefeuille hebt.

Als de obligatiekoersen beginnen te dalen, zou dat geld bijvoorbeeld op zoek kunnen gaan naar een veilige haven.

Zelfde verhaal voor China. Als ze niet meer investeren in Amerikaanse schulden, gaan ze misschien de goudaankopen verder opdrijven?

PS. Ik publiceer 2-3x in de week een nieuwsbrief die momenteel gelezen wordt door 54.555 beleggers.

Ik vertel je hoe ik mijn eigen centen investeer, en ben open over zowel mijn winnaars als mijn verliezers.

Klik hier om je in te schrijven
 

Cryptogeld richting goud en zilver straks

Al die beleggers die in cryptomunten investeren, doen dat met het argument dat dit het nieuwe geld is.

Ze leren daarbij iets over de werking van ons financieel systeem.

Het grootste voordeel van bitcoin is dat het schaars is. Er komen er maximum 21 miljoen in omloop.

Tuurlijk, je kan een fork doen en een nieuwe coin in circulatie brengen, maar dat verandert niets aan de oorspronkelijke hoeveelheid bitcoins.

Die schaarsheid, daar is het om te doen.

“Wie wil er nu zijn geld in een munt (zoals de euro) steken waar je er zoveel van drukken als je wil?”, hoor ik de coiners zeggen tegen de kameraden die ze willen overtuigen.

Ze geloven niet meer zo in fiatgeld.

Dat laatste is een heel belangrijke vaststelling. Het kan ons namelijk iets leren over het gedrag dat we straks kunnen zien als de bubbel leegloopt.

Er zit momenteel voor meer dan $700 miljard aan “waarde” geparkeerd in cryptocurrencies.

Waar gaat dat geld naartoe als iedereen aan het verkopen slaat? Terug naar dat waardeloze fiatgeld?

Of zouden ze de voorkeur geven aan andere valuta’s die én schaars én waardevast blijken te zijn?

Ik verwijs dan uiteraard naar goud en zilver.

De eerste indicaties die ik heb, is dat het cryptogeld inderdaad voor een groot deel richting goud en zilver kan.

(dat werd mij zowel door goudhandelaars als bitcoin payment processors bevestigd)

Gezien de lage waardering, blijft zilver voor mij de voorkeur hebben.

PS. Ik publiceer 2-3x in de week een nieuwsbrief waar ik het (onder andere) heb over cryptocurrencies.

Ik vertel je hoe ik mijn eigen centen investeer, en ben open over zowel mijn winnaars als mijn verliezers.

Klik hier om je in te schrijven
 

Mijn rendement in 2017

Het is vandaag de laatste handelsdag van het jaar en traditioneel een moment waarop ik even terugblik op het voorbije jaar.

Mijn privé-portefeuille was het voorbije jaar gespreid over vastgoed, fysiek edelmetaal, aandelen (zowel lange termijn als trading) en cryptocurrencies.

Als ik het totaal plaatje bekijken, dan is mijn vermogen in 2017 met 25,7% gestegen.

Meer dan de helft van dat resultaat, mag je toewijzen aan mijn allocatie richting bitcoin en andere cryptocurrencies.

Daar zit ook meteen mijn grootste blunder voor 2017.

Ik heb op een gegeven moment mijn cryptocurrencies van de hand gedaan, en dat bleek een kapitale vergissing.

Als ik het allemaal omreken naar bitcoin, verkocht ik mijn positie aan ongeveer $2.500 per bitcoin.

Ik kocht gemiddeld aan $100 waardoor deze belegging x25 ging.

MAAL 25 … en toch blijf je met een slecht gevoel achter.

Only in crypto zeker?

Ik had natuurlijk niet zomaar alles inééns mogen verkopen. (praat na de vaak)

Dit is een speculatieve mania en je kan gewoon onmogelijk de top van zo’n mania “raden”.

Beter was om bijvoorbeeld de helft te verkopen en vervolgens bij iedere verdubbeling opnieuw de helft.

Een kostbare les die me heel wat potentieel rendement kost.

Goed om te onthouden voor de volgende mania.

Afspraak ergens in 2040?

(dit soort speculatie zie je hooguit ééns in de 20 jaar).

Als afsluiter wens ik je al het beste toe in 2018.

Geniet nog van het eindejaar!

 

Ik weet het ook niet

Lees mijn nieuwsbrief en denk erover na maar besef wel dat ik het ook niet weet.

NIEMAND weet het.

Wie zijn centen investeert, is afhankelijk van de toekomst en een glazen bol is nog steeds niet uitgevonden.

We maken allemaal inschattingen op basis van ervaringen uit het verleden en de beschikbare informatie van dat moment.

Beleggen is een soort van kansberekening.

We zoeken naar die beleggingen waarvan we de situatie goed menen in te schatten, maar zekerheid: nee.

Denk hieraan wanneer je nog ééns aandelen koopt omdat de éne of de andere guru ze aanbeveelt.

Sommige beleggers geloven maar al te graag dat als ze maar lang genoeg zoeken de heilige graal te vinden is.

Maar ook hier moet ik je ontgoochelen.

Er is geen heilige graal op de beurs.

Sommige strategieëen werken maar even, en dan niet meer.

Andere strategieën werken dan weer vrij goed en presteren op lange termijn iets beter dan gemiddeld.

Maar er is geen enkele strategie die ALTIJD werkt!

Als belegger is het vooral van belang om een strategie te vinden die bij je past en deze vervolgens consequent toe te passen.

Persoonlijk beschouw ik mezelf als een contraire value-investor. Ik koop graag goedkope beleggingen die niemand anders wil. Dat is mijn ding.

En ja, ik besef maar al te goed dat deze strategie niet altijd even goed werkt. Er zijn momenten dat andere strategieëen het zoveel beter doen.

Dat zijn de moeilijke momenten die je in verleiding brengen om eens wat anders te proberen.

Je leest dan bijvoorbeeld analyse na analyse waaruit blijkt dat pakweg het kopen van dividendaandelen dé manier is om de beurs te kloppen.

En aangezien die studies vooral kijken naar de resultaten van de voorbije 10 tot 20 jaar, liggen de “bewijzen” op tafel.

Tot het moment dat je van strategie verandert natuurlijk, want dan werkt dividendbeleggen opééns niet meer.

Dat is het moment waarop de beste strategie van de voorbije 20 jaar stopt met werken en misschien wel je eerdere strategie weer in de mode komt.

PS. Ik publiceer 2-3x in de week een nieuwsbrief die momenteel gelezen wordt door 54.555 beleggers.

Ik vertel je hoe ik mijn eigen centen investeer, en ben open over zowel mijn winnaars als mijn verliezers.

Klik hier om je in te schrijven
 

Goud zal terug glanzen

Ik vermoed dat ik deze chart al wel ééns getoond heb, maar het kan geen kwaad om er een tweede keer bij stil te staan.

Dit is namelijk de belangrijkste grafiek van dit moment.

Grondstoffen

Grondstoffen waren de voorbije 47 jaar nooit goedkoper dan vandaag.

De laatste keer dat grondstoffen een gelijkaardige waardering kregen, was tijdens de dotcom bubbel.

Wie toen bijvoorbeeld goudmijnaandelen kocht, zag nadien zijn inleg x17 gaan.

Maar Maarten toch, goud dat is passé.

Bitcoin heeft de glans van goud weggenomen en is het nieuwe goud.

OK, kijk dan toch nog maar ééns naar bovenstaande grafiek.

Voor goud kan je misschien die illusie nog koesteren, maar ik denk niet dat het opgaat voor pakweg olie, zink en koper?

Ik denk trouwens dat de vlieger ook voor goud niet opgaat.

Bitcoin heeft diverse eigenschappen van goud overgenomen en zelfs een aantal verbeteringen toegevoegd, maar mist wel een aantal cruciale zaken.

Het grote voordeel van goud, is dat het niet vernietigd kan worden door menselijke interventie. Dat is pure fysica.

Bitcoin is dan weer afhankelijk van het internet én cryptografie.

Een tweede punt is dat goud 100% anoniem is. Wie het bezit, is de eigenaar.

Dat zou ook voor bitcoin moeten opgaan. Wie de private keybezit, is de eigenaar.

Het was in ieder geval één van de belangrijke USP’s toen ik het een paar jaar geleden leerde kennen.

Anonimiteit is echter niet meer gegarandeerd. Bitcoins zijn in vele gevallen traceerbaar.

En tenslotte zijn er nog de centrale banken.

Zij hebben enorme goudvoorraden op de balans staan en kunnen deze voorraden herwaarderen om het systeem te “resetten”.

Centrale banken bezitten géén bitcoins. Dat kan misschien nog komen, wie weet.

Dus nee, ik denk niet dat bitcoin goud momenteel van de troon zal stoten en ik vermoed dat goud vrij snel de rol van ultieme vluchthaven weer zal opeisen.

Bovenstaande grafiek laat zien dat we wellicht vrij dicht tegen een belangrijke bodem aanleunen en we misschien wel een decennia met stijgende koersen tegemoet gaan (zoals we ook al zagen tussen 2000 en 2011).

PS. Ik publiceer 2-3x in de week een nieuwsbrief die momenteel gelezen wordt door 54.555 beleggers.

Ik vertel je hoe ik mijn eigen centen investeer, en ben open over zowel mijn winnaars als mijn verliezers.

Klik hier om je in te schrijven
 

4 video’s die je de uraniumsector beter laten begrijpen

Ik heb de voorbije weken herhaaldelijk proberen aan te geven wat voor een opportuniteit uranium momenteel vertegenwoordigd.

Als je er graag wat dieper in duikt, bekijk dan zeker ook de onderstaande video’s.

Why I changed my mind about nucleair power

Deze Tedx gaat meteen in op de belangrijkste bezwaren die de ronde doen in verband met kernenergie. Het ideale tegengewicht voor de desinformatie die tegenstanders nu al decennia mogen verspreiden.

Is radiation dangerous?

Wat is straling en in hoeverre is het gevaarlijk? Een wetenschapper legt het uit.

Uranium, a new bull market is dawning

De feiten binnen de sector op een rijtje. Merk op dat deze video dateert van juni. Nog voor de aangekondige productieverlagingen die 20% van de supply uit de markt halen.

How to profit from the cyclicality of mining stocks

Mijnaandelen zijn een categorie apart en het is belangrijk om de ins and outs te kennen vooraleer je ze gaat toevoegen aan je portefeuille. Deze video verklaart waarom deze aandelen zo volatiel zijn en geeft je een framework om te investeren in mijnbedrijven.

 

 

90% van de crypto’s straks waardeloos

Het zijn niet de slechte ideeën die je als belegger in de problemen brengen, het zijn de goede ideeën die te ver worden doorgetrokken.

Ik zeg het een beetje in mijn eigen woorden, maar het vat zo’n beetje een observatie van Benjamin Graham samen.

Warren Buffett gebruikte het voorbeeld om uit te leggen hoe bubbels tot stand komen.

Een bubbel vertrekt steeds vanuit een solide uitgangspunt.

De Amerikaanse vastgoedbubbel vertrok bijvoorbeeld vanuit het idee dat vastgoed door de band genomen alleen maar in waarde zou stijgen.

Dat bleek decennia lang helemaal correct tot op een gegeven moment de hebzucht het begon over te nemen.

Aangezien huizen “alleen maar in prijs kunnen stijgen”, gingen steeds meer beleggers huizen kopen met geleend geld.

Diverse partijen profiteerde van deze bonanza: beleggers, makelaars, hypotheekverstrekkers, rating agencies, …

En op een gegeven moment krijg je het gevoel dat iedereen slapend rijk aan het worden is met zijn vastgoedbeleggingen.

Je ziet hoe een paaldanseres 5 huizen bezit en je vraagt je af waarom een slimme kerel als jezelf niet rijk wordt met vastgoed.

Iedereen verdient er hopen geld mee en jij wil jouw deel van de koek.

Fear of missing out of FOMO zoals dat tegenwoordig heet.

Dit is het moment waarbij het oorspronkelijke uitgangspunt nog amper van tel is en iedereen alleen nog maar de mond vol heeft van de prijsbewegingen.

Ik vertaal het bovenstaande even naar hetgeen we nu observeren in verband met cryptocurrencies.

Het basisidee is hier dat decentrale applicaties enorme voordelen hebben. Deze applicaties zijn vaak goedkoper, betrouwbaarder, sneller, …

De eerste toepassing van de blockchain was decentraal geld, ook gekend als bitcoin.

Inmiddels zijn er meer dan 1.000 toepassingen en krijgt iedere ondernemer die een white paper schrijft een paar tientallen miljoen dollars naar de kop gesmeten.

Ik heb het net nagekeken en er zijn inmiddels 18 cryptocurrencies met een marktwaarde van $1 miljard.

Alle crypto’s samen zijn nu goed voor $425 miljard aan waarde.

Niemand die weet waar dit stopt. Ook ik niet.

Bubbels zoals deze hebben de neiging om je te verrassen qua omvang.

Ik ga er dus geen uitspraken over doen.

Waar ik me wel over wil uitspreken, is de stelling dat op zijn minst 90% van de coins binnen dit en vijf jaar geen eurocent meer waard zullen zijn. Daar mag je mij gerust op afrekenen.

Het basisidee (bitcoin) was goed, maar het is nu compleet uit de hand gelopen met een gigantische bubbel als gevolg.

Een bubbel die gedreven wordt door beleggers die tegen mekaar opbieden om toch maar in de crypto’s te kunnen zitten.

Iedereen wordt rijk, behalve wij. En dat kunnen we natuurlijk niet hebben waardoor we het gezond verstand aan de kant zetten en ons geld erin duwen.

Dat is hetgeen hier aan de hand is.

We hebben het in 2000 gezien met de internetaandelen, in 2007 met vastgoed en nu dus opnieuw met de crypto’s.

PS. Ik publiceer 2-3x in de week een nieuwsbrief waar ik het (onder andere) heb over cryptocurrencies.

Ik vertel je hoe ik mijn eigen centen investeer, en ben open over zowel mijn winnaars als mijn verliezers.

Klik hier om je in te schrijven
 

Is bitcoin digitaal goud?

Ligt goud er levenloos bij omdat alle aandacht naar bitcoin gaat?

Vloeit het geld dat normaal naar goud zou stromen nu richting de digitale munt?

Is bitcoin digitaal goud?

Je hoort het tegenwoordig wel vaker: bitcoin is de rol van goud aan het overnemen.

Hoe realistisch is dit?

Om die vraag te beantwoorden, moeten we terugkeren naar Satoshi Nakamoto. Hij kwam met bitcoin op de proppen na de kredietcrisis.

Bitcoin was decentraal geld en dus niet afhankelijk van de grillen van overheden en centrale banken.

Bitcoin was oorspronkelijk een makkelijke, snelle en goedkope manier om betalingen uit te voeren online.

Het cash geld van het internet, zeg maar.

Tegenwoordig zijn betalingen aan de trage kant en vrij kostelijk waardoor die rol niet meer ten volle gespeeld kan worden.

Geen paniek, volgens de hodlers heeft bitcoin nu een nieuwe invulling: een digitale store of value.

En het is op deze manier dat bitcoin natuurlijk in het vaarwater van goud komt.

Goud is namelijk historisch gezien altijd een vluchthaven en store of value geweest. Een rol die het edele metaal al 6.000 jaar glansrijk speelt.

Wel, eigenlijk heb ik nu al een groot deel van het antwoord gegeven.

Bitcoin werd opgericht NA de vorige crisis. We weten dus helemaal niet hoe de virtuele munt zich zal gedragen tijdens een crisis. Die stress-test is er nog niet geweest.

Hoe kan je de munt dan bestempelen als een vluchthaven?

Ik zie eerlijk gezegd de miljonairs van deze wereld nog niet zomaar hun toevlucht zoeken tot bitcoin.

Misschien voor een klein deel van het vermogen en dan nog vooral uit speculatieve overweging, dat wel.

Maar puur als vluchthaven? Nee, daarvoor is het nog veel te vroeg wat mij betreft.


------------------------------------------
Maarten Verheyen waarschuwde zijn lezers voor de crisis in 2008, is ervan overtuigd dat het huidige systeem gedoemd is om te mislukken en vreest dat de eindfase zeer dichtbij is nu.

Hoe kan je vermijden dat je uit het oog van de storm blijft?

Dat ontdek je in het ebook dat Maarten gratis voor je beschikbaar heeft:

 

Wie loopt er weg met geld in zijn zakken?

Hetgeen je nu ziet in de cryptocurrencies kan je eigenlijk alleen maar vergelijken met de internetgekte eind jaren ’90.

Het leek wel alsof er indertijd iedere minuut een nieuwe miljonair werd geboren.

Er circuleerden toen verhalen van werkmannen die wat klusjes hadden opgeknapt bij een dotcom-bedrijfje en aandelen kregen voor hun arbeid.

Die aandelen bleken dan later miljoenen waard te worden.

Het was geen uitzondering.

De eerste werknemers van internetbedrijven die later naar de beurs trokken, hadden stuk voor stuk het grote lot gewonnen.

Op papier waren ze allemaal miljonair.

Als je er nu op terugkijkt en je de vraag stelt wie er indertijd met geld in de zakken is weggewandeld, kan ik je niet al teveel namen geven.

Hier en daar was er een geluksvogel die zijn bedrijf kon verkopen voor harde valuta.

Een uitzondering, want de meesten waren onnozel genoeg om overgewaardeerd papier te aanvaarden als betaalmiddel.

Anderen verkochten hun aandelen van de ene dotcom om het vervolgens te verliezen met een andere dotcom.

Nee, als ik er op terug kijk, kan ik alleen maar met de naam “Mark Cuban” komen. Er zullen er nog wel zijn, maar zelfs na lang nadenken, schiet er mij verder niemand meer te binnen.

Mark Cuban verkocht zijn aandelen van Broadcast.com aan Yahoo. Yahoo betaalde $5,7 miljard.

Betalen is veel gezegd.

De aandeelhouders van Broadcast kregen voor $5,7 miljard aan duurgeprijsde aandelen Yahoo in de handen geduwd.

Cuban werd in één klap miljardair, maar hij besefte dat dat wel ééns van korte duur kon zijn.

De internetbubbel liep op zijn laatste benen en Cuban spendeerde $20 miljoen om zijn aandelen Yahoo te hedgen tegen koersverlies.

Een gouden zet.

Waarom haal ik deze oude koe uit de gracht?

Wel, omdat ik heel veel beleggers gigantische bedragen zie verdienen met cryptocurrencies.

Ook nu lijkt er iedere minuut een nieuwe miljonair op te staan.

Op papier.

De vraag is hoeveel er de reflex hebben om virtuele winsten om te zetten in echte winsten.


------------------------------------------
Maarten Verheyen waarschuwde zijn lezers voor de crisis in 2008, is ervan overtuigd dat het huidige systeem gedoemd is om te mislukken en vreest dat de eindfase zeer dichtbij is nu.

Hoe kan je vermijden dat je uit het oog van de storm blijft?

Dat ontdek je in het ebook dat Maarten gratis voor je beschikbaar heeft: